MSCI權重看升機率大 台股封關前內資退場、外資主導

日盛首選基金經理人林建良表示，雖然全球經濟成長仍有些動盪，然全球央行持續放錢，美股處於大箱型整理，今年是走資金面與基本面的拉鋸戰，接下來進入封關前倒數5個交易日，內資持續退場，盤面由外資主導，市場資金追逐題材面及營收面，若過年期間國際股市維持高檔震盪，年後內資可能面臨輒空手行情，中小型股將有機會表態。

德盛科技大壩基金經理人廖哲宏也表示，今年以來，繼歐洲央行宣布實行量化寬鬆，中國人行也調降存準率，在國際資金簇擁下，台股今年以來震盪走高。不過，隨著指數來到相對高點，加上農曆年節封關日將近，上攻的動能較為趨緩。

至於MSCI權重及成分股調整1年4次，分別在每年2月、5月、8月及11月，台股在新興市場指數權重已連續5季被調降，這次MSCI權重的調整備受矚目，林建良表示，區域權重可望看升，但是目前台股價格已經反映，外資也上車了，且2月向來不是太重要的調整月份，5月及11月影響才比較大，因此預期台股將區間整理。

廖哲宏則表示，在台股揚升方案公布後，有利台股朝向國際接軌之路邁進，可望吸引資金流入，有利中長線發展。

不過短線來說，內資明顯出現退場，廖哲宏指出，櫃買指數1月的量能較前月減少22%，顯示本土資金逐漸縮手，未來量能若持續收縮則為警訊，目前僅須留意小型股波動較大，可適時減碼，並耐心等待市場風險胃納提升，人氣再度匯集之際，小型股可望有彈升的機會，也將有利大盤整體表現。

林建良則指出，今年以來中大型股表現較佳，盤面類股輪動，資金持續尋找低基期個股，電子類股強漲帶動大盤從去年第4季8500點一路上漲至9500點，由於股價漲多後，市場便緊盯基本面是否有跟上，導致近期漲多但第1季營收恐下修族群出現修正，建議佈局上回歸基本面。

產業方面，林建良分析，2月在電子方面可以留意4族群，一.中國手機概念股，因庫存調整已近尾聲，第1季中下旬可開始逢低布局，二.DRAM股，拉長來看今年供需正常，第2季可望有所表現，2、3月可留意，三.半導體族群，第一季業績表現佳，可持續追蹤，四.物聯網，具有長多題材，今年可持續關注。

非電方面，可留意3族群，一.輪胎，因成本續降有助業績走穩，二. 運動消費代工產業，去年整體產業表現不佳，今年已有明顯回溫，三.汽車零組件，美國1月汽車銷售佳，汽油價下跌令消費者的購車態度轉為積極，有助今年銷售量成長。