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永豐期貨台指選擇權盤後-電子權值高價股轉弱領跌 日線收黑失守9500點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.02.06 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五下跌44點收在9469點。價差方面,台指期正價差擴至12.82點,電子期轉為正價差0.7點,金融期正價差擴至2.16點,摩台期轉為正價差0.88點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉小幅賣超4.36億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼4183口,淨多單降至10617口,其中外資多單減碼6438口,淨多單降至11077口,自營則是空單減碼2430口,淨部位轉為多單219口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼5515口,淨多單降至2537口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市偏多已見收斂調整。

行情走勢方面,前日美股再度上漲收紅,帶動週五台指期早盤以小幅跳高開出,不過隨即空方賣壓湧現盤勢出現一波快速走低,直至回測10日線位置才略見回穩,電子期則在多檔權值股走低下表現最為弱勢,最後四大期指皆以下跌黑K作收。由技術面來觀察,週五大盤開高走低以黑K略跌破5日與10日均線之下,成交量能則縮至719億,以兩日K線型態來看高檔賣壓增強短多有轉弱危機,不過若拉長格局而言,日線震盪偏多格局仍持續發展,且中長天期均線亦呈偏多排列型態,顯示盤勢目前尚由多方所掌控,但在台股距封關僅餘5個交易日下,預期指數欲大漲不易,操作上建議以逢拉回偏多操作為宜並請善設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,2月份買權集中在9600點,賣權集中在9400點。未平倉量部份,買權大量區集中在9600-9800點,而賣權大量區集中在9000-9200點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.2降至1.12,持續往中性值1靠近,反應選擇權偏多籌碼面有轉趨中性調整的現象。2月買權平均隱含波動率由8.32%升至8.78%,賣權平均隱含波動率由10.17%降至9.23%,在日線偏多背景仍未改變下,操作上建議以9400-9600點買權多頭價差策略因應。

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