神隆3日舉行法說會,公布去年第4季每股稅後盈餘(EPS)僅0.01元,低於法人預期;2014年EPS為0.69元,年減63%。
德意志證券指出,神隆去年第4季財報令人失望,僅小賺新台幣500萬元,遠低於外資圈預估的2.48億元,主要是產品平均單價下滑、原料成本增加及營運槓桿效益不佳。
由於去年獲利低於預期,德意志證券下修神隆2015、2016年EPS預估41%、46%,來到0.77、1.06元,目標價45元調降至35元,評等維持「賣出」。
野村證券指出,神隆大陸常熟廠2016至2017年通過美國FDA查廠之前,產能仍將受到限制,預期今年營收將與去年持平,毛利率也將因原料成本增加和低產能利用率而壓縮,將目標價由65元下修至56元,評等維持「中立」。