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永豐期貨台指選擇權盤前-補開盤效應量能急縮 台股小漲短線持續偏多

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.12.29 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週六上漲29點收在9256點。價差方面,台指期正價差擴至37.5點,電子期正價差擴至1.03點,金融期正價差擴至2.78點,摩台期轉為正價差0.91點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續小幅買超4.16億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼517口,淨多單升至11833口,其中外資多單減碼444口,淨多單降至9768口,自營則是多單加碼1002口,淨多單升至1363口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼1285口,淨多單降至5119口,整體而言,法人與大額交易人對台股後市仍維持中性偏多預期不變。

行情走勢方面,週五美股指數持續上漲創新高,帶動週六台指期亦以小幅跳高開出,不過因在亞股間獨自補市影響交易明顯清淡,盤中價位一度僅在高低23點區間上下整理,期貨成交量降至僅前日四成左右,短線多空交戰意願降低,最後在尾盤多方突襲拉動下四大期指皆於當日最高點附近作收。由技術面來觀察,週六大盤開高收低以小T字黑K作收,短線價格面沿5日均線攀高的多方慣性仍持續發展運行中,唯成交量因週末補班影響降至僅391億水準,未來多方若欲維持攻勢往上挑戰前波9251高點,則成交量能仍將是驗證多方企圖虛實的觀盤重點,在日線偏多格局持續未變下,操作上建議維持偏多操作為宜並請善守停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份買權上移集中在9400點,賣權集中在9000點。未平倉量部份,買權大量區集中在9500點,而賣權大量區集中在8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.15升至1.16,呈現小幅上升,反應選擇權籌碼目前持續為偏多結構不變。1月買權平均隱含波動率由10.29%升至10.94%,賣權平均隱含波動率由11.94%降至11.28%,買權升賣權降,在盤勢持續朝偏多格局發展的背景下,操作上建議於9100-9400點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以FB上証成交量1244口為最活絡商品。

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