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永豐期貨台指選擇權盤前-量能萎縮交易清淡 台股小漲收紅驚驚漲

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.12.27 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五上漲45點收在9226點。價差方面,台指期正價差縮至11.93點,電子期正價差縮至0.5點,金融期正價差縮至1.42點,摩台期轉為逆價差0.09點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場小買5.22億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼576口,淨多單升至11085口,其中外資多單加碼316口,淨多單升至10485口,自營則是空單減碼206口,淨空單降至156口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼471口,淨多單升至6682口,整體而言,法人與大額交易人對台股後市仍持中性偏多看法。

行情走勢方面,外資持續聖誕假期中交易清淡,週五台指期以平盤附近開出後,指數一度出現快速彈升攻上9200點,不過之後買盤追價意願轉弱盤勢隨即拉回回吐早盤漲幅,中場過後,盤勢在電子期帶動下再度緩步震盪走高,終場台指期即強勢以接近當日高檔區作收。由技術面來觀察,週五大盤震盪走高以紅K仍站穩於所有短中天期均線之上,價格面持續為有利多方型態,唯成交量在外資尚未歸隊的背景下僅餘557億,使得量能不足目前仍為多方欲往上續彈的隱憂,在短中天期均線維持多方排列走揚的背景下,預期短線指數應仍有上檔空間可期,操作上建議持續偏多思考為宜並請善守停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份買權下移集中在9300點,賣權上移集中在9000點。未平倉量部份,買權大量區集中在9500點,而賣權大量區集中在8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.17降至1.15,仍大於中性值1,反應選擇權籌碼目前持續為偏多結構不變。1月買權平均隱含波動率持平為10.29%,賣權平均隱含波動率由11.46%升至11.94%,在盤勢持續偏多走揚的情況下,操作上建議於9100-9400點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以FB上証成交量3935口為最活絡商品。

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