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永豐期貨台指選擇權盤後-美股創新高 台股跟進走升

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.12.24 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲62點收在9176點。價差方面,台指期轉為逆價差10.18點,電子期轉為逆價差0.35點,金融期正價差縮至1.06點,摩台期轉為逆價差0.28點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超44.69億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼1548口,淨多單升至10509口,其中外資多單加碼989口,淨多單升至10169口,自營則是空單減碼514口,淨空單降至362口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼838口,淨多單降至6211口,整體而言,法人與大額交易人對台股後市仍持中性偏多看法。

行情走勢方面,受到美股創新高的激勵,週三台指期以平盤開出後不久,指數隨即受進場追價的買盤力道推升而走高,盤面上以集團作帳的傳產類股表現為佳,電金類股則退居後線擔任穩盤角色,在各類股皆有所表現下,終場台指期就以上漲的紅K作收。由技術面來觀察,週三大盤開高走高,成交量能亦放大至837億元,呈價漲量增之勢,且連續三日守穩在月線之上,亦讓原本下彎的10日線與月線轉折向上,在短中天期均線全面走升的背景下,預期指數仍有彈升空間可期,因此操作上建議偏多思考為宜,並請嚴守停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份買權集中在9300點,賣權集中在8900點。未平倉量部份,買權大量區集中在9400點,而賣權大量區集中在8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.23升至1.44,大於中性值1且持續上升,反應選擇權籌碼面持續往中性偏多結構發展。1月買權平均隱含波動率由10.70%降至9.44%,賣權平均隱含波動率由12.28%升至12.95%,在盤勢持續回穩彈升下,操作上建議於9000-9200點以賣權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以FB上証成交量2120口為最活絡商品。

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