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【IronFX】匯市分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.12.15 00:00
宏觀縱覽

日本是焦點;油價繼續下滑 今天上午日本成為焦點,原因是在周日的選舉中,執政黨自由民主黨以多數勝出。自由民主黨在眾議院贏得290席,略低於大選前的294席。其聯合執政黨公明黨的席位增加,令聯合政府的總代表人數增加一位至325名。這對市場而言可能是最好的結果,因為這增強了首相安倍進行經濟改革的權力,但又不至於讓他手中的權力過分強勁,讓他偏移到社會或國防計劃上去。投票人數創戰後新低,也使得有關大幅社會工程改革的爭論減弱。鑑於投票被視作對"安倍經濟學"的公投,經濟改革的步伐可能由此加速,當然,既得利益的反對力量仍然強勁,所以結果有待觀察。或許,安倍經濟學最成功的一點是讓日元貶值。我預期這一趨勢將會繼續。

然而另一方面,短觀調查指數令人失望,對市場而言比大選結果更加重要。多數指標均未能達到預期並下滑,尤其是關鍵的大型製造商前景指數。日本股市應聲下跌,刺激美元/日元回落,接近週五開盤水平。

油價繼續下滑,原因是阿聯酋石油部長表示,即便油價跌至每桶40美元,石油輸出國組織(OPEC)依然不會減產。 "我們不會盯住價格;市場自己會穩定,"他的言論與最近沙特石油部長的說法呼應。國際能源署週五下調明年石油消耗的預測,同時將非OPEC的供應預測上調,這距離11月份修訂其預測僅一個月左右。有鑑於此,我認為商品貨幣仍將承壓,至少在油價探底前如此。

澳元進一步走低,原因是澳大利亞財長Joe Hockey表示,由於鐵礦石價格大跌,預算赤字將大幅擴大。 Hockey預計,"在可預見的未來,價格將維持在每噸60美元左右,"低於最近的68.49美元。鐵礦石佔澳大利亞出口收入的20%左右,而澳大利亞採礦企業繼續擴大生產,供過於求的情況可能惡化。我認為,貿易條件惡化可能令澳元承壓。澳大利亞儲備銀行行長斯蒂芬斯有可能達成0.75的願望!

今日指標:歐洲早盤缺乏重大經濟數據。歐洲央行管理委員會委員Ewald Nowotny 在奧地利央行作有關金融穩定性的報告。

美國11月份的工業產量預期將實現月環比增長0.7%,扭轉10月份的環比下跌0.1%。 12月份紐約製造業調查指數和NAHB樓市指數預期緩慢上升,數據有望支持美元。

本週展望:本週的焦點將是周三結束的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議。在10月份結束第三輪量寬後,市場預期委員會將繼續實施政策的正常化,在會後聲明中放棄"相當長一段時間"的措辭。若果真如此,市場將圍繞新的措辭(如有)展開爭論。委員會將就經濟增長、通脹和利率給出新的預測,包括著名的聯邦基金利率預期的"點圖"。美聯儲主席耶倫將在會後舉行新聞發布會。我們認為會議可能推高美元,因為這強化了美國和其他國家之間的貨幣政策分化。

本週還有兩大央行會議:瑞典央行週二舉行會議。週四的CPI數據顯示,該國仍然處於通縮,這增強了我們的預期:瑞典央行將繼續採取非傳統的措施,最快可能在本次會議上推出。週五,日本央行結束為期兩天的政策會議。預期在10月份推出額外措施後,日本的政策不會出現調整。此外,澳聯儲周二、英國央行週三將分別公佈會議紀要。

週二將迎來眾多數據:主要指標包括12月份多個歐洲國家的製造業PMI初值;德國ZEW景氣指數以及英國11月份的CPI。週三英國公佈勞動力市場數據和美國的CPI。週四公佈Ifo指數、英國零售銷售以及費城聯儲指數,週五加拿大公佈CPI和零售銷售數據。

歐元/美元攻破下跌趨勢線

歐元/美元在50週期移動均線獲得支撐,此後上升,突破黑色下跌趨勢線。然而,走勢在200週期移動均線附近受阻,歐洲早盤,價格再次下跌,試探1.2410 (S1) 的支持位。如果跌破此關口,可能進一步跌至1.2360 (S2)的支持位。短期動力指標支持這一走勢,價格可能進一步下滑,試探這一次作為支持位的下跌趨勢線。日線圖顯示,價格仍然在50天和200天移動均線下方形成更低的高點和更低的低點,所以整體的走勢仍然向下。日圖的動力指標和價格走勢之間仍然出現正背離,這預示著長期跌勢減弱,未來可能出現向上的盤整。

支援位:1.2410 (S1)、 1.2360 (S2)、 1.2300 (S3)

阻力位:1.2515 (R1)、 1.2570 (R2)、 1.2620 (R3)

美元/日元進入盤整

美元/日元亞洲盤口進入盤整,價格保持在120.00 (R1)阻力位和117.35 (S1)支撐位之間。但是,我認為只有突破重要關口120.00 (R1),才能確信走勢向上。只要價格維持在該位置下方,我認為向下修正的走勢仍可能進一步擴大。總體看來,日動力指標分析支持這一看法:14天RSI在50附近獲得支撐並走低,而MACD儘管處於高位,但在虛線以下並且也在回落。整體來看,價格繼續在50天和200天移動均線上方形成更高的高點和更高的低點,美元/日元整體走勢向上。因此,我認為近期的回落和延續可視作長期漲勢的一波回撤。

支援位:117.35 (S1)、 115.45 (S2)、 114.00 (S3)

阻力位:120.00 (R1)、 121.85 (R2)、 122.50 (R3)

英鎊/美元靠近1.5735的阻力位

英鎊/美元在80週期移動均線上方獲得支撐後上漲,但在1.5735 (R1)的關口受阻。鑑於4小時價格圖趨勢不明朗,短期而言我採取中立。根據日線圖,我仍然認為只要價格落在80天指數移動均線下方,總體行情依然欠佳。但日動力指標上升,短期內有小幅上揚的可能。 RSI走高且目前接近50,而MACD站上虛線並上升。由於價格總體的走勢向下,我認為在80天指數移動均線以下的任何修正走勢,都可視作新的拋盤機會。

支援位:1.5650 (S1)、 1.5600 (S2)、 1.5550 (S3)

阻力位:1.5735 (R1)、 1.5800 (R2)、 1.5840 (R3)

WTI仍然低於60.00

WTI週一在56.25 (S1)關口附近獲得一些買盤後跳高,但在支撐位變為阻力位的58.60 (R1)上方幾美分受阻。整體走勢向下,日圖技術分析支持這一判斷。 50和200天移動均線在價格曲線上方並下行。 14天RSI落在超賣區間且下跌,而日圖MACD已經極低,低於虛線。這些動力指標預示強烈的跌勢,價格短期內可能走低。

支援位:56.25 (S1)、 55.00 (S2)、 53.80 (S3)

阻力位:58.60 (R1)、 60.00 (R2)、 62.00 (R3)

黃金在1215獲得支撐

黃金週五回撤,週一在歐洲早盤小幅下滑,支持位是1215 (S1)。若跌破此位置,則可能繼續下跌至下一道防線1210 (S2)。短期指標證實如此:14週期RSI跌破50並下跌,同時MACD已經落在虛線下方,即將進入負值。

支援位:1215 (S1)、 1210 (S2)、 1186 (S3)

阻力位:1235 (R1)、 1255 (R2)、 1270 (R3)

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