回到頂端
|||

蕃新聞

熱門: 柯P 北韓 妙禪

汰弱留強!展望2015全球市場 多資產組合基金成新寵

NOWnews/ 2014.12.11 00:00
記者彭夢竺/台北報導

2014年即將進入尾聲,上班族們最期待的除了年終獎金外,就是尾牙的抽獎。當口袋多出一筆閒錢,除了好好犒賞自己一番,也應該要挪出一部分來投資,但投資怕風險高,又不想被單一基金、股票綁死,不妨參考布局靈活的組合型基金。

今年以來全球經濟落底並邁向復甦,組合型基金因為配置靈活、一檔抵多檔,成為今年來國內投資人青睞的基金類型,跨國投資組合更是吸金,今年以來基金規模增幅達422.5%;且今年第三季以來全球金融市場波動度加大,造成境內股票型及債券型基金規模大幅流失,但是以多資產混搭的跨國組合平衡型基金仍逆勢增加174億元。

復華奧林匹克全球優勢組合基金經理人朱展志指出,組合基金可幫客戶做好四件事情,首要是避開大跌、再來挑選強勢區域、表現好的基金,最後透過機制控管,汰弱留強來維持相對優勢的投資組合。過去像是歐債、雷曼兄弟這類短暫對金融市場衝擊的事件,市場通常都會領先反應,醞釀期就可以看出異常,透過風險控管的模型來避開市場大跌的風險。

至於挑選好的市場與基金,他表示,復華投信依據國家的貨幣政策、財政方向,以及資金流入的狀況,再透過全球計分卡去篩選,目前以美國、日本、中國、印度市場的前景較佳,在做好相關研究與設定風控機制後,就會開始在這些區域去做配置;至於基金的計量模式是使用基金評分系統,從規模、穩定度、績效等面向去挑選長期表現較佳的基金。

展望2015年,朱展志指出,全球景氣溫和復甦,仍然是穩定的低成長,市場關注的焦點還是在美國聯準會(Fed)何時升息。在低成長的環境下,雖然美國已經結束了量化寬鬆政策(QE),但在貨幣政策上,歐洲有負利率、日本有質化/量化寬鬆政策(QQE)、中國也開始採取降息,一方面是刺激經濟,一方面也是為了壓低匯率刺激出口,整體來看全球的資金環境仍然寬鬆,有利於風險資產的走勢。

在配置方面,朱展志建議機構、法人的股票及債券部位各占四成,其他二成可布局高股息基金、貨幣等,一般投資人則不妨選擇多元資產的跨國組合基金,透過專業的篩選及配置,輕鬆擁有靈作操作且具優勢的全球資產配置。

朱展志補充說明,由於跨國投資組合平衡型在配置比例調整上相對靈活,有些基金甚至以資產配置模型及市場熱度偵測模型做為輔助,來追蹤市場趨勢並提升報酬率。由於現階段市場最大投資風險在於全球經濟成長力道之不足與不均,預期風險性資產將呈現區間震盪走勢,建議可透過多資產配置組合基金當做進可攻退可守的投資策略。

跨國投資組合平衡型基金績效

社群留言