外資經前6周大量買超後,上周佈局力道大幅縮減,僅買進2.8億美元,尚不及前一周的一成,指數周跌0.7%;其中對明年降息機率較大的南韓、印度、泰國等,增持意願與金額相對高,各流入4.7億、2.54億、1900萬美元,但朱戌文強調,過去10年的12月,新興亞股上漲機率高達8成以上,且就資金面來看,歐、日、中央行貨幣政策均偏寬鬆,資金行情熱度不易降溫,外加全球股市聯袂走高,投資氣氛持續偏多,更有利新興亞股持續上行。
另從基本面分析,國際油價續跌,美國房市、就業數據良好,有助增加民眾消費支出,進而將嘉惠於出口為主的新興亞洲國家,尤其是和美國景氣連動性相對高的印度、泰國等,在經濟成長展望樂觀,又有降息題材,股市震盪上行機會大,短線若因漲多拉回整理,可趁勢佈局。
台股方面,中國信託台灣優勢基金經理人呂雅菁表示,近期受外資調節影響,大型電子股短線走勢較弱,連帶拖累加權指數的上攻勢頭,反觀中實戶人氣指標的OTC指數,則因中國降息激勵與內資買盤回籠,表現相對活繃亂跳。
呂雅菁進一步分析,每逢年底業績作夢期間,資金潮相當充沛,造就全年漲勢最強勁月份,以2000年迄今為例,12月平均單月漲幅可達3.4%。加上政治利空淡化、大戶條款可望廢除或調高金額,大大提振買氣,預期到農曆年前,不論大、小型股,業績支撐的有夢最美股,應有一波攻勢可期。
此外,今年以來電子股與美國費城半導體指數之間連動性高達0.87,隨著費城半導體指數繼續震盪創高,研判從電子股乃至整體盤勢,後市跟漲力道不容小覷。