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永豐期貨台指選擇權盤後-外資轉向 台股季線攻防戰一觸即發

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.12.03 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲181點收在9211點。價差方面,台指期轉為正價差35.74點,電子期正價差擴至1.51點,金融期正價差擴至2.29點,摩台期轉為正價差1.88點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超28.7億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼10019口,淨多單升至13293口,其中外資多單加碼8118口,淨部位轉為多單7397口,自營則是持續加碼多單1508口,淨多單升至5426口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼650口,淨多單升至3973口,反應目前法人與大額交易人對台股後市再度轉持中性樂觀看法。

行情走勢方面,受到美股再度上漲,及證所稅大戶條款可望廢除的激勵,週三台指期以平高盤開出,早盤短暫回測月線支撐後,指數隨即展開一波急拉上漲走勢,盤面上各類股族群齊揚,推升指數接連攻克5日線與10日線反壓,讓台指期最終以大漲的長紅K作收。技術面觀察,週三大盤開高走高,收盤重返5日線之上,量能爆量至近期新高1147.9億,整體呈價漲量增之勢,一舉扭轉選後可能持續探底的盤勢,市場多頭也一掃陰霾重新振作,但未來能否繼續推升大盤向上發動攻勢,仍需視後續量能能否增溫而定,短線在盤勢轉往偏多發展下,操作上建議沿5日線偏多操作為宜,並請嚴守停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份買權集中在9200-9300點,賣權集中在8800-9000點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300-9500點,而賣權大量區集中在8600-8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.06升至1.21,選擇權籌碼面再度往偏多結構發展。12月買權平均隱含波動率由12.19%升至13.97%,賣權平均隱含波動率由14.26%降至12.48%,在盤勢轉趨偏多的背景下,操作上建議於9200-9400點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以FB上証成交量801口為最活絡商品。

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