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永豐期貨台指選擇權盤前-中小型股重挫人氣退潮 台股持續偏弱收黑

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.11.19 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二下跌27點收在8872點。價差方面,台指期正價差縮至12.93點,電子期為正價差縮至0.45點,金融期正價差縮至1.8點,摩台期正價差縮至0.34點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉買超8.37億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼5231口,淨部位轉為空單1392口,其中外資多單減碼2056口,淨部位轉為空單506口,自營則是多單減碼3010口,淨部位轉為空單1555口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼4075口,淨多單增至5589口,反應目前大額交易人對台股後市看法似乎較法人更為樂觀預期。

行情走勢方面,前日美股小漲小跌,日韓股市同步開高,帶動週二台指期早盤亦跳高開出,不過開盤即為當日最高點走勢再度轉弱,價位一路震盪走低由紅翻黑,接近尾盤在金融期轉強帶動下出現小幅拉抬,終場台指期仍以下跌黑K作收。由技術面觀察,週二大盤震盪走低再度以黑K作收,收盤價位已跌破月均線之下,短線空方力道有轉強跡象,且價跌量增使得盤勢持續下探支撐可能性提高,不過以當日盤面結構來看,權值股明顯具抗跌撐盤的意味,預期指數於選前仍難脫離區間偏弱整理格局,操作上建議暫降低持股部位以區間操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在8900-9000點,賣權則集中在8800-8900點。未平倉量部份,買權大量區集中在9100點,而賣權大量區集中上移至8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.06降至1.0,顯示目前選擇權籌碼面呈現中性結構。11月買權平均隱含波動率由15.24%降至14.55%,賣權平均隱含波動率由11.83%降至8.93%,買賣權同步下降,在短線走勢持續偏弱整理情況下,操作上建議於8800-9100點以買權空頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以寶滬深成交量439口為最活絡商品。

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