【凱基台股期指】類股輪動變化來看 大盤探底風險未除

日期：2014年11月18日交易日※期貨分析　　11/18日，在日、韓早盤開高的激勵下，今日加權指數開盤跳空上漲34點以8916點開出。9：20之前多方控盤，加權指數震盪後衝高突破開盤高，不過9：20過後賣壓湧現，加權指數快速壓回，不但8,900點未見有撐，連平盤也遭跌破。雖然13：00過後賣壓轉弱，且最後一盤還出現急拉，但加權指數仍無法脫離走跌收黑的命運。最終加權指數下跌25點以8859點做收。成交量787億。價持續下探，而量卻反向擴大。增量下殺，以價量配合的情況來看，加權指數走弱下探的情況恐將持續延續。　　在類股方面，今日高權值電子股，如台積電、聯發科、鴻海....等各股大多以高盤開出，但開高的多頭氣勢卻無力延續，且今日大盤早盤的賣壓主要也是因為電子股無法續航所導致。而金融類股在11：00之前雖強勢力守在平盤之上，不過最終仍是不抵賣壓而下殺翻黑。電子開高後迅速壓回，為空方攻擊標的，而多頭本有意藉由金融撐盤，但卻以失敗做收。金、電同步偏弱發展的情況仍延續不變，以類股輪動的變化來看，大盤探底風險未除。　　在技術分析方面，今日台指期開盤跳空站上五日線，但最終收盤卻是以下跌的黑K做收，且前一交易日有撐的月線今也不敵賣壓遭空頭貫破。台指期又再度跌破所有均線支撐。而外資著墨較重的摩台期，今日也同樣走弱下探，收盤收在月線之下。就技術線型來看，台指期下檔已無任何均線做支撐，這顯示短時間內台指期走勢將會受空方所支配，在10/29日跳空缺口回補後，台指期才有望止穩反彈。　　在期現貨籌碼方面，外資本交易日買超現貨31億，於期貨則減碼2,056口大台空單，而其未平倉則轉為淨空單506口，自營商賣超現貨19億，於期貨則減碼多單3,010口，而其未平倉則轉為淨空單1,555口。象徵內資大戶的自營商今日持續期、現同步偏空佈局。且自營商大台未平倉由多翻空，內資不斷撤走這對大盤未來走勢將造成一定程度的負面影響。而外資今日雖反手買超現貨，但其大台未平倉卻再度由多翻空。內資持續佈空，外資則期、現貨未能同步作多。籌碼面的變化仍是對多方較為不利。