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永豐期貨台指選擇權盤前-季線反壓罩頂 台股退守9000點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.11.12 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二下跌10點收在9063點。價差方面,台指期正價差擴至28.86點,電子期正價差縮至0.81點,金融期正價差擴至2.03點,摩台期正價差擴至0.65點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買49.25億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼6282口,淨部位轉為空單2946口,其中外資多單減碼7985口,淨部位轉為空單5270口,自營則是空單減碼1684口,淨部位轉為多單1339口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼6332口,淨部位轉為空單2089口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市轉趨持謹慎保守看法。

行情走勢方面,受到美股持續創高的激勵,週二台指期以平高盤開出,但在中韓FTA的議題影響下,多頭信心明顯受到干擾,市場追價買盤選擇縮手觀望,指數隨即反轉走跌,滑落平盤之下震盪整理直至收盤,最終台指期就以下跌的小黑K作收。由技術面觀察,週二大盤開高震盪走低,盤勢上除了季線反壓罩頂之外,多頭退場觀望,成交量能降溫亦是大盤收黑主因之ㄧ,未來指數能否有機會再度挑戰季線關卡,仍需視量能能否有效放大而定,否則指數仍不排除有回測低點的可能性,短線在未見量能明顯增溫之前,建議在月季線之間區間操作為宜,並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在9100-9200點,賣權則集中在8900-9000點。未平倉量部份,買權大量區集中在9100-9200點,而賣權大量區集中在8700-8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.17降至1.15,顯示選擇權籌碼面仍為中性偏多結構。11月買權平均隱含波動率由13.58%降至13.54%,賣權平均隱含波動率由12.59%降至11.53%,在短線反彈格局持續發展背景下,操作上建議持續於8900-9200點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以寶滬深成交量654口為最活絡商品。

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