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永豐期貨台指選擇權盤後-指數連收四日黑K 8900失守

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.11.06 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四下跌83點收在8902點。價差方面,台指期正價差縮至10.98點,電子期正價差縮至0.06點,金融期正價差放大至1.84點,摩台期正價差縮至0.11點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超12.29億元;而在台指期淨部位方面,三大法人空單加碼1786口,淨空單升至4671口,其中外資空單加碼643口,淨空單升至6687口,自營則是多單減碼1047口,淨多單降至1074口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼4338口,轉為淨空單至3668口,顯示反應法人與大額交易人對後市大致仍維持謹慎中性偏空態度不變。

行情走勢方面,週四台指期受美股收紅帶動下小紅開出,但在成量交量能連四日持續無法放量下,多方束手無策空方順勢高檔出貨,在盤面無主流領攻下,高價股出現下跌大立光在營收亮眼下開高但中場過後賣壓湧現終場守在2010點,鴻海跌幅也抄過2%,終場指數開高走低並跌破8900關卡。由技術面觀察,週四台指收一實黑K,加權指數K線連四黑,整體來看目前指數跌破五日線短線反彈力道受阻,上方季線反壓沉重,指數若欲由此波的反彈轉為回升走勢,成交量能是否能有效擴增將會是觀察重點,操作上建議仍以沿5日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在9100點,賣權則集中在8700點。未平倉量部份,買權大量區集中在9100-9200點,而賣權大量區上移至8500-8700點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.10降至1.06,顯示選擇權籌碼面結構朝偏多發展。11月買權平均隱含波動率由13.48%降至12.31%,賣權平均隱含波動率由13.46%降至12.84%,買賣權同步降,在短線反彈格局仍持續發展背景下,操作上建議於8800-9100點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以寶滬深成交量399口為最活絡商品。

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