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永豐期貨台指選擇權盤前-美股再創新高 台股拉尾站上9000

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.11.04 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲7點收在8982點。價差方面,台指期轉為逆價差22.86點,電子期轉為逆價差至0.51點,金融期逆價差擴大至2.61點,摩台期正價差縮至0.02點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超92.13億元;而在台指期淨部位方面,三大法人空單加碼244口,淨空單升至2713口,其中外資空單加碼1257口,淨空單升至7877口,自營則是多單加碼982口,淨多單升至3960口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單加碼114口,淨空單升至3077口,顯示反應法人與大額交易人對後市大致仍維持謹慎偏空態度不變。

行情走勢方面,週一台指期受韓股開低影響下小黑開出,雖金管會的第四隻箭射出,但多方轉為僅慎看待,金融漲多拉回為週一拖累大盤走勢主因,但最後一盤靠拉尾現貨仍站回9000之上。由技術面觀察,週一大盤收短紅K的十字線,為完封10/13缺口的第一天,整體來看目前向季線9087靠攏的方向不變,然而空間持續壓縮中短線再次反覆震盪機會上升,指數若欲由此波的反彈轉為回升走勢,成交量能是否能有效擴增將會是觀察重點,操作上建議仍以沿5日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在9100點,賣權則集中在8700點。未平倉量部份,買權大量區集中在9100-9200點,而賣權大量區上移至8500-8700點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.15升至1.17,顯示選擇權籌碼面結構再度朝偏多發展。11月買權平均隱含波動率由11.69%r降至11.20%,賣權平均隱含波動率由14.21%升至16.14%,買賣權同步上升,在短線反彈格局仍持續發展背景下,操作上建議於8800-9100點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨,以寶滬深成交量459口為最活絡商品。

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