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法規限制 葛洛斯操盤駿利債券基金 台灣投資人買不到

鉅亨網/鉅亨網記者許庭瑜 台北 2014.10.22 00:00
債券天王葛洛斯從全球最大固定收益資產衝斯PICOM跳槽至駿利投資,不過台灣投資人卻無緣購買。駿利投資表示,受到台灣法規限制,該檔基金除了成立時間太短外,基金內擁有超過40%的衍伸性金融商品,因此無法引進台灣。

比爾葛洛斯進入駿利後,將重操舊業,並且已於10月初開始整理研究與布局債券市場。不過對慕名葛洛斯的台灣投資人來說,想要購買恐怕得失望了。由於葛洛斯的基金中,有超過4成的比例是在風險較高的衍伸性商品上,不符合台灣法規,因此將無法被授權、核准進入台灣。

但是駿利債券原團隊的基金,在台灣則是可以申購的。駿利資產果去40年在債券市場的布局,都是由下到上(Bottom up)的投資策略,但葛洛斯卻是較擅長由上到下(Top down)的投資邏輯,因此駿利認為將可以替公司內部帶來一些新的視野與看法。

不過駿利強調,葛洛斯的作法並不會影響原本債券團隊的投資習慣,目前是採取雙軌進行,也就是說駿利現在擁有兩種投資策略,投資人可依據自己的喜好,來挑選不同投資策略的債券型基金。

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