保德信金平衡基金經理人廖炳焜表示,儘管台積電法說釋出正面訊息,透露明年第一季預計是溫和修正情況,稍微穩定盤勢,不過由於2015年可能缺乏iPhone 6等殺手型消費產品推出,將影響明年台股整體獲利成長率。
此外,目前外資台指期淨空單部位偏高,心態仍屬保守,依歷史經驗,外資期貨未平倉空單口數超過2萬口,台股一個月後下跌機會高達83.3%,平均跌幅4%,最大跌幅6.7%,上週指數大致已跌到此區間,未來若淨空單能配合下降至1萬口內,將有助於市場信心度提升。
廖炳焜指出,第4季布局重心包括半導體、原物料下跌受惠概念股及近期跌深後投資價值浮現的殖利率概念股;台積電本次法說釋出較正面訊息,庫存調整情況較預期輕微,有利晶圓代工及封測族群。
另外,原油、煤、鐵、農產品等價格近期快速下滑,有利海運、空運、輪胎等業者短期營運;今年有許多大型股或高配息股,在本波股價修正後,殖利率已接近5%,投資價值浮現,可做為中長期選股標的。