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永豐期貨台指選擇權盤後-外資1.9萬空單迎結算 空方略佔上風

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.10.14 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲33點收在8745點。價差方面,台指期轉為逆價差至23.39點,電子期逆價差放大至1.56點,金融期逆價差放大至2.68點,摩台期逆價差放大至1.49點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續賣超25.48億元;而在台指期淨部位方面,三大法人空單回補3537口,淨空單降至15890口,其中外資空單回補2394口,淨空單降至19015口,自營則是多單加碼1143口,淨多單升至2236口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單增加870口,淨空單升至21896口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市偏空謹慎看法仍未改變。

行情走勢方面,受到美股前日再度殺尾盤影響下,亞股表現相對冷靜,台股平盤開出,前日跌深的台積電、聯發科、群創都出現跌深反彈,基本面佳的金融類股成為週二穩盤焦點,再加上官股行庫過去17個交易日有16個交易日買超共達240億的護持下,短線指數在此暫時休息終場小紅作收指數站回年線。由技術面觀察,週二大盤雖外資現貨持續賣超但在年線有撐下指數暫時在此震盪整理,然而週三台指期將要結算在外資期貨未平倉水位空單仍有1.9萬口下,週三期貨壓低結算機會不低,在短線格局再度轉弱偏空下,操作上建議逢反彈以順勢短空單因應並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8800點,賣權集中在8700點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300點,而賣權大量區則在8700點。全月份未平倉量put/call ratio值持平由0.72升至0.73,持續小於一反應選擇權籌碼面結構仍朝偏空發展。10月買權平均隱含波動率由18.6%降至13.43%,賣權平均隱含波動率由17.41%升至18.28%,買權降賣權升,在短線指數已跌破10日均線格局轉弱下,操作上建議逢反彈以賣權空頭價差策略因應。

今日新上市三檔ETF期貨,台灣50、寶滬深與FB上証,以寶滬深成交量212口為三者中最活絡商品。

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