蔡彥正認為,跌深及最壞的消息出來後,股市應該已經來到底部。這波台股拉回的主因仍在外資賣超,除此之外,籌碼面上,目前融資餘額為2132億元,近期平均成交量僅在800億元上下,9月份以來成交量皆低於1000億元,動能不足也拖累台股走勢。但進一步觀察,外資在期現貨偏空,不過外資期貨空單部位連續兩天下降,目前整體淨空單約在2.1萬口水位,若外資賣超力道停歇,將對台股有正面激勵的效果。
日盛首選基金經理人蔡昀達則表示,由於外資期貨部位已降至2.1萬口附近之淨空單留倉,台股仍先觀察指數能否回穩年線,以及短期美元止升轉貶是否持續,若外資在期貨空單持續降低,本週三台指期結算後,台股走勢可望明朗,此外,美國FOMC會議記錄顯示升息有延緩傾向,市場預估升息時間可能延至2015年第3季,有助股市走勢。
蔡彥正表示,台股這波回檔下,大盤跌幅不若中小型股,後續看好先修正的中小型股。操作佈局上,蘋果iPhone 6推出後,受到手機熱銷的帶動,相關廠商業績仍暢旺,持續看好供應鏈營運表現,不過手機產業部分,第4季僅看好蘋果,其他廠牌衰退機率高則需留意。網通雲端包括物聯網、4G、移動裝置需求帶動產業趨勢。
非電族群部分,蔡彥證表示,仍看好汽車零組件,包括安全氣囊、安全相關產品後續的高度成長;另外腳踏車產業受惠中國需求回溫,且台幣走貶,有利於該產業獲利提升。
蔡昀達指出,受歐美股市回檔,以及全球主要機構降低對經濟成長預估值,短線台股仍將陷入震盪,然因電子股9月營收普遍表現良好,尤以蘋果相關供應鏈表現突出,預估中下游電子股10月仍可保持增長,在基本面支撐下,本季台股仍有表現機會。