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懶人投資要賺錢 債優於股

中央商情網/ 2014.10.08 00:00
(中央社記者田裕斌台北2014年10月8日電)一般人認為定期定額式的「懶人投資法」應該要選波動大、報酬高的股票型基金,但這個觀念已經被顛覆,有投信業者認為,投資債券型基金反而比較容易達成理財目標。

柏瑞投信投資顧問部經理黃勇諴分析,投資總是要衡量風險與報酬,以各主要指數來看,自海嘯後2009年3月市場低點開始定期定額投資5年各類股票與主要債券指數,債券市場3大指數包括巴克萊全球債券指數、摩根全球新興市場指數與花旗全球投資等級債券指數,5年來定期定額分別累積34.43%、19.34%與8.37%的指數報酬率,顯示投資債券市場過去5年有一定的報酬率。

反觀統計主要9個股票市場指數分析,報酬率高低差異甚大,這9個股市中,僅4個指數為正報酬,其中以美國S&P 500指數累積報酬最高56.14%,若投資世界礦業指數,累積5年定期定額卻獲得-15.13%的報酬率。

黃勇諴表示,過去市場皆認為定期定額一定要投資高風險、高報酬的股票基金,柏瑞投信研究發現,過去20年若以全球股票指數與全球高收益債券指數來做分析,高收益債券表現相較於股票不僅波動度低於5%,累積投資報酬率也接近股市的2倍。

柏瑞投信分析,縱使歷經金融海嘯期間,定期定額投資全球高收益債券指數的回復效率,比全球股票指數要好。

黃勇諴表示,自海嘯前2年開始投資全球高收益債券股票與投資全球股票相比,投資全球高收益債券在金融危機期間最大跌幅為28.17%,相較於投資全球股票最大跌幅為41.94%低,就回復時間來看,持續定期定額不停扣則高收益債券花9個月即可回正,而全球股票續扣,則需要花上22個月,報酬率才回正。

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