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永豐期貨台指選擇權盤後-電金聯手推升台股 指數長紅帶量站上10日線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.10.03 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五上漲109點收在9101點。價差方面,台指期轉為逆價差5.28點,電子期正價差縮至0.42點,金融期轉為逆價差1.36點,摩台期逆價差擴至0.58點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉買超55.9億元;而在台指期淨部位方面,三大法人空單減碼5180口,淨空單降至14375口,其中外資空單減碼532口,淨空單降至24710口,自營則是多單加碼4467口,淨多單升至8936口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單減碼4304口,淨空單降至21020口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市仍維持偏空保守看法。

行情走勢方面,前日美股止跌反彈,週五台指期早盤以小幅跳高開出,稍作壓回後買盤湧入出現快速彈升,之後多方氣勢增強盤勢一路震盪走高一股作氣攀上9100點,電子金融兩大引擎同步啟動,終場四大期指幾乎皆以收當日最高點的長紅K作收。由技術面觀察,週五大盤開高走高以長紅K一次站回5日與10日均線之上,並同時往上突破了先前於相對低檔形成的整理區間,且成交量能亦擴增至823億,短線多方力道明顯轉強,未來盤勢能否趁勢再往上挑戰月線反壓尚需視成交量能否緩步擴量,操作上建議可以短多單延10日線操作並請善設停損為宜。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權上移集中在9200點,賣權上移集中在9000點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300點,而賣權大量區則在8700-8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.85升至0.95,持續呈現上升趨勢,反應選擇權籌碼面偏空結構有朝中性調整收斂的現象。10月買權平均隱含波動率由12.35%降至9.87%,賣權平均隱含波動率由11.97%升至12.52%,在短線多方明顯轉強的盤勢背景下,操作上建議積極者可以買權多頭價差策略因應。

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