F-鎧勝是和碩(4938)轉投資的機殼廠,主要從事電腦、通訊、消費性電子等3C產品金屬機構件的生產及銷售,主要產品為鋁合金機殼,以平板電腦機殼占最大宗。蘋果(Apple)是最大客戶,占F-鎧勝營收 7成以上。
受到蘋果新品上市帶動,法人預期F-鎧勝第3季營收可望季增18%,每股稅後盈餘(EPS)預估4.01元,較第2季的3.01元成長。
第4季受惠平板旺季來臨,以及對新款12吋MacBook與iPad供應份額增加,法人預估營收將季增30%至35%。但考量平板需求仍比預期弱,以及營業費用較預期高使得營益率較低,下修F-鎧勝今年EPS預估6.5%至16.4元。
法人指出,看好F-鎧勝明年將藉由和碩切入智慧型手機業務,iPhone可望貢獻明年上半年業績。至於非蘋及其他業務,明年也可望增溫,推升2015年營收、獲利成長15%以上,重申「增加持股」評等,目標價維持230元。