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永豐期貨台指選擇權盤前-蘋概領軍反攻 台股重返5日線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.10.02 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三下跌11點收在8980點。價差方面,台指期轉為逆價差10.26點,電子期正價差縮至0.12點,金融期逆價差擴至2.91點,摩台期逆價差擴至1.17點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場賣超64.68億元;而在台指期淨部位方面,三大法人空單減碼4152口,淨空單降至18300口,其中外資空單減碼2116口,淨空單降至24770口,自營則是多單加碼1859口,淨多單升至5255口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單減碼1223口,淨空單降至19969口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市仍持較為偏空的看法。

行情走勢方面,週三台指期早盤開低走低,回測8900點支撐,但底部承接力道頗為強勁,且蘋果新機將於10月17日登陸開賣的消息,激勵蘋果相關概念股領軍反攻,10點不到即推升指數回升至9000點之上,不過上方5日線的反壓仍重,多頭無法有效突破後,買盤力道逐漸散去,行情也轉為橫盤整理直至收盤為止。由技術面觀察,週三大盤開平走低收高,且領先期貨站上5日線,底部止跌訊號愈發明顯,不過量能不足800億仍是多頭隱憂,若多頭欲成功吹響反攻號角,仍須視量能能否持續增溫而定。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在9100點,賣權集中在8900點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300點,而賣權大量區則在8700-8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.77升至0.81,持續小於中性值1反應選擇權籌碼面仍為偏空結構未變。10月買權平均隱含波動率由12.69%降至10.86%,賣權平均隱含波動率由11.14%升至12.71%,在日線台股空方格局仍未見明顯改變下,操作上建議仍以賣權空頭價差策略因應。

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