回到頂端
|||
熱門:

永豐期貨台指選擇權盤前-空頭排列持續發威 台股多頭抵抗略顯無力

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.09.30 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一持平於8982點。價差方面,台指期轉為正價差21.24點,電子期轉為正價差0.69點,金融期正價差縮至0.89點,10月摩台期逆價差0.40點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場大幅賣超119.57億元;而在台指期淨部位方面,三大法人空單加碼645口,淨空單升至16827口,其中外資空單加碼3064口,淨空單升至23402口,自營則是多單加碼2448口,淨多單升至5646口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單加碼2098口,淨空單升至17457口,整體來看,法人與大額交易人對台股後市仍持較為偏空的看法。

行情走勢方面,受到美股上週末反彈的激勵,週一台指期以平高盤開出,但9000點之上的賣壓仍略顯沉重,空頭連兩波攻擊讓指數由紅翻黑滑落平盤之下,但並未跌破上週五的低點;而在中場過後,低接買盤陸續進場承接並緩步推升指數縮歛跌幅,終場台指期就以平盤作收。由技術面觀察,週五大盤開高走低收黑K,早盤多頭雖一度挑戰8月8日的頸線價位,但在短中期均線皆呈空頭排列的背景下,買盤觀望氣氛濃厚,多頭抵抗略顯無力,短線指數恐有再測低點支撐的可能性,因此操作上仍建議沿五日線偏空操作為宜,並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在9200點,賣權集中在8800點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300-9600點,而賣權大量區則在8700-8800點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.80降至0.78,持續小於中性值1反應選擇權籌碼面仍為偏空結構未變。10月買權平均隱含波動率由10.93%升至12.85%,賣權平均隱含波動率由12.44%降至11.48%,在日線台股空方格局仍具延續性下,操作上建議仍以賣權空頭價差策略因應。

社群留言