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債券天王辭PIMCO 對手吃甜頭

中央商情網/ 2014.09.27 00:00
(中央社紐約2014年9月26日綜合外電報導)素有債券天王之稱、全球最大債券基金PIMCO共同創辦人暨投資長葛洛斯(Bill Gross)今天閃辭,跳槽到駿利資產管理集團(Janus Capital Group)。

美聯社報導,投資人會跟隨基金管理大師葛洛斯,從PIMCO撤出資金的預期,促使數家敵對的投資公司股價飆漲。葛洛斯在1971年共同創辦PIMCO,管理的總回報債券基金(Total Return Fund)規模達2220億美元。

駿利股價暴漲43%,PIMCO的德國母公司安聯集團(Allianz)則下跌6%。

標普智匯(S&P Capital IQ)基金研究主管羅森布魯斯(Todd Rosenbluth)表示:「許多投資PIMCO總回報基金(Total Return)的人都知道葛洛斯,他們想靠他的專長賺錢。錢將撤出PIMCO,問題是會有多少。」

但儘管葛洛斯有明星魅力,PIMCO旗艦基金的總回報債券基金近期仍表現不佳。根據PIMCO,總回報債券基金去年損失2.2%,為10多年來首見的損失。今年績效較好,8月止報酬率為4.1%。不過跟其他類似的債券基金均值相比,還是少1個百分點。

評估基金績效的晨星公司(Morningstar)今天檢視PIMCO所有基金,金融分析師也紛紛評估葛洛斯離開PIMCO事業後的影響。

伯恩斯坦研究(Bernstein Research)的報告估計,因投資人跟著葛洛斯跑到駿利,或是投資其他資產,PIMCO旗下基金最多會損失30%。以賽德(Thomas Seidl)為首的分析師寫道:「我們預期會有大量PIMCO客戶跑到駿利,單純被葛洛斯長期優良的紀錄所吸引。」

傑富瑞公司(Jefferies)的費儂(Daniel Fannon)表示,其他大型債券管理公司像是貝萊德集團(BlackRock)和美盛集團(Legg Mason),也可能因葛洛斯辭職而受惠。

貝萊德攀漲4.21%,收335.07美元;美盛集團勁揚4.29%,收50.77美元。

標普智匯的羅森布魯斯表示,他預期其他的明星債券基金經理人,也會吸引投資人的資金,像是管理雙線資本公司(DoubleLine)總回報債券基金的岡拉克(Jeffrey Gundlach)。根據晨星,截至8月止,雙線的總回報債券基金8個月來報酬率為5.5%。

葛洛斯今天早上辭職,加入由前PIMCO同事魏爾(Richard Weil)經營的駿利資產管理集團(Janus Capital Group)。葛洛斯29日開始將管理5月才推出、規模僅1300萬美元的駿利全球無約束債券基金(Janus Global Unconstrained Bond Fund)。

PIMCO在聲明中表示,葛洛斯離職後,PIMCO任命伊瓦辛(Daniel Ivascyn)擔任集團投資長。根據「富比世」(Forbes),葛洛斯淨財富達23億美元。(譯者:中央社陳昱婷)

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