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【凱基台指選擇權盤後】短線急殺風險有限

中央商情網/ 2014.09.26 00:00
日期:2014年 9月26日交易日※選擇權分析  選擇權方面,CALL及PUT的隱含波動率分別下降0.04%及0.11%,今日台指期出現反彈,買方投資人紛紛回補選擇權部位,暫且退出市場。且觀察到隱含波動率的幅度,賣權顯然較大,代表投資人認為短線急殺的風險有限,避險需求下降所致。  另外未平倉P/C_Ratio 本交易日持續下降0.02下降至0.67的新低值,而在未平倉OI的變化部份,今日以最接近價平9,200點的CALL增加9,111口最為顯著,而在PUT方面,8,600的履約價增加5,258 口較為明顯。指數低檔有撐,但多方賣權大戶擔心指數再度下挫,選擇將履約價再度往後退至8600點,此舉顯得相當消極。反觀空方也未積極進攻,本交易日選擇穩紮穩打。由於摩根下周二結算,因此下周行情將更為弔詭。

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