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【IronFX】匯市分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.09.15 00:00
宏觀縱覽

歷史性的一周 雖然市場經常出現許多重要資料公佈或重大事件發生的時間周,但很少會出現我們已經提前在時間表上知道將要發生的大事,並且多年以後可能會載入史冊。比如週四的蘇格蘭獨立公投。週末已經公佈多個民意調查,卻依然無法得出結論--民調結果太過相近。此外,本次公投將以往的投票年齡限制由18歲下調至16歲,以致之前的投票都沒有參考性。所以,需要等到週五上午才有結果。

「贊成」獨立的後果可能是災難性的。我認為將對英鎊造成猛烈的衝擊:英鎊兌美元可能跌至首個支援位1.5725,而且如果失守--非常有可能--將進一步跌至重要的支援位1.4815。市場目前傾向于「反對」;因為週五的交易者持倉報告顯示,投資者大幅增加了英鎊的淨長倉。所以我們推測,只要「反對」票小幅反彈,則價格可能借力反彈至第一個重要的阻力位1.6500附近,但如果結果是「贊成」,則英鎊難逃大跌厄運。

我的觀點是,「贊成」獨立對於蘇格蘭、大不列顛乃至對歐元區都將是一場災難,而且後續的影響不可估量。

週四,6月份公佈的定向長期再融資操作的首批計畫將會啟動。TLTRO將向達到若干借貸標準的銀行提供最多4年的低息(固定25基點)流動資金。在9月份和12月份的初步TLTRO中,銀行可以總共獲得4,000億歐元的資金,按照其非抵押貸款帳面的規模按比例分配。市場將密切留意最終的貸款分配及其使用方式。

週三,聯邦公開市場委員會(FOMC)將結束為期兩天的會議。市場將會關注兩方面的內容:第一,委員會將會更新經濟預期,包括著名的聯邦基金利率預期的「點狀圖」。第二,由於3月份的會後聲明已經重申,美聯儲在10月結束國債購買計畫後,會在「相當長時間」維持利率不變,市場希望明確美聯儲是否繼續這一承諾。我預期美聯儲將會進一步討論加息的操作方法,但現在這並不是一件簡單的事情,因為美國的債券組合已經超過1萬億美元。不過,估計美聯儲不會對退出策略的描述作改變。美國經濟過去三個月改善,這意味著美聯儲可能會上調經濟預期,包括聯邦基金利率的預期,有望利好美元。

今日指標:週一消息面相對淡靜。歐洲盤口僅公佈歐元區7月份的貿易收支平衡。

美國公佈8月份的工業產量,估計資料下滑。另一方面,預計9月份紐約製造業調查指數可能小幅增加。

展望本周:週二,澳大利亞儲備行(RBA)公佈9月份的貨幣政策會議紀要,RBA在9月的會議中進一步反對貨幣升值,並重申澳元被高估的立場。德國將公佈9月ZEW經濟景氣調查指數,預計現況指數和預期指數雙雙下滑,表明市場擔憂俄羅斯針鋒相對的制裁影響。英國方面,8月份的CPI年同比增幅預期放慢到1.5%,接近5月份和2009年的最低點。週三,瑞典央行將公佈9月份的貨幣政策會議紀要,儘管瑞典經濟最近重回通貨緊縮,但瑞典央行在9月份的議息會議中維持回購利率不變。英國央行也將公佈上次貨幣政策會議的會議紀要,市場的關注點是在蘇格蘭獨立公投不確定性增加的背景下,是否有更多成員投反對票,或者7月份投反對票的兩位成員是否改變他們的立場。英國7月份的失業率也在當天公佈。美國公佈8月份的CPI資料。週四,除了蘇格蘭公投和TLTRO,紐西蘭還將公佈第2季度的GDP,市場一致預測增長放緩。日本公佈8月份的貿易收支平衡,而英國公佈8月份的零售銷售資料,以及美國公佈8月份的房屋開工量和建築許可。週五的主要指標是加拿大8月份的CPI指數。

歐元/美元可否挑戰1.3000?

歐元/美元週五有所上漲,接近1.3000 (R1)的心理關口和之前藍色下跌通道的下限,此通道連接日線圖的高點和低點。MACD走高,即將釋放利好信號,而RSI上穿50的關口。鑒於這些信號,我仍然認為價格可能挑戰這次作為阻力位的心理關口1.3000 (R1)。然而,日線圖顯示價格仍然在50天和200天移動均線下方形成更低的高點和更低的低點,所以整體前景利空,在空方再次佔據掌控之前,我認為最近的上漲只是一波盤整。如果跌破1.2860 (S1),則可能進一步跌至關鍵的支援區間1.2760 (S2),即2013年3月和7月的低點。

支援位:1.2860 (S1)、1.2760 (S2)、1.2660 (S3)

阻力位:1.3000 (R1)、1.3100 (R2)、1.3160 (R3)

美元/日元在107.00上方整固

美元/日元進入整固,仍然落在107.00 (S1)的關口上方。我認為價格有望走高,鎖定108.00 (R1)的水準,即2008年9月19日的高點。只要價格落在藍色上升趨勢線和兩條移動均線上方,我將重申短期走勢向上。然而,在下一波漲勢之前,留意可能的回檔。MACD見頂並跌破信號線,而RSI和價格走勢之間出現負背離。整體而言我認為價格仍在形成新的長期漲勢,因為在退出三角形後,價格繼續在50和200天移動均線上方形成更高的高點和更高的低點。

支援位:107.00 (S1)、105.70 (S2)、104.65 (S3)

阻力位:108.00 (R1)、109.00 (R2)、110.00 (R3)

英鎊/美元僵持在1.6260 的關口附近

英鎊/美元在1.6260 (R1)的主要關口受阻,無法突破50天移動均線。考慮到價格在藍色下跌趨勢線和兩條移動均線下方,我認為短期的技術前景利空,最近的上漲只是一波盤整。1小時圖顯示,價格走勢與小時動量指標之間出現負背離,意味著下一步可能下跌。日線圖顯示,只要英鎊兌美元在80天指數移動均線下方形成更低的高點和更低的低點,長期趨勢仍然向下。然而,距蘇格蘭獨立公投只有幾天,結果可能改變整個走勢,目前我們維持觀望。靜候結構出爐。

支援位:1.6070 (S1)、1.6000 (S2)、1.5870 (S3)

阻力位:1.6260 (R1)、1.6350 (R2)、1.6460 (R3)

黃金在1225獲得支撐

黃金週五繼續下跌,但價格在1225 (S1)的支援位附近觸發買盤,此後反彈,幾乎維持不變。我仍然看空技術前景,但需要跌破1220 (S2),才能預示下一波的跌勢。若突破,則可看住下一個重要關口1200 (S3)。動力指標方面,RSI退出超賣區間,而MACD顯示築底跡象,可能很快越過虛線。考慮到動力指標的信號,我們謹慎看待盤整的延續,在熊市再度掌控之前,可能挑戰1240 (R1) 的阻力區間。

支援位:1225 (S1)、1220 (S2)、1200 (S3)

阻力位:1240 (R1)、1250 (R2)、1260 (R3)

WTI方向不明

WTI週五在93.95 (R1)的關口下方受阻,此後下跌。我目前對走勢保持中立,因為價格在前述阻力和支援位 90.70 (S1)之間振盪。只有向下突破心理關口90.00 (S2),才能確立跌勢。若突破,則可進一步看住85.75 (S3)的區間,即2013年4月18日的低點。另一方面,只有堅定向上突破93.95 (R1),走勢才轉而上行,下一個阻力位鎖定96.00 (R2)。

支援位:90.70 (S1)、90.00 (S2)、85.75 (S3)

阻力位:93.95 (R1)、96.00 (R2)、96.70 (R3)

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