回到頂端
|||
熱門:

台股近2周修正300點 基本面仍強 趁低檔撿體質強壯電子股

鉅亨網/鉅亨網記者許庭瑜 台北 2014.09.14 00:00
蘋果公部最新產品後,相關概念股利多出盡,台股先鋒部隊走弱,帶動指數走跌,並失守9300點關卡。德盛安聯投信表示,過去2周大盤修正超過300點,對利空消息相當敏感,不過由於今年看來整體企業基本面仍強勁,獲利也較去年成長,因此可以趁現在修正,選擇體質強壯的電子股布局。

德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中分析,現階段盤面對正面消息不為所動,僅反應負面消息,其中,店頭OTC指數表現又比大盤更疲弱,在當前投資氣氛下,對台股短期看法為中性偏保守,但投資人也不必過度擔心,由於基本面仍強勁,企業獲利持續成長,指數修正後應有撐,整理後走勢仍可偏多看待。

蘋果派先蹲後票 靜待銷售量公布

就消息面來看,蕭惠中認為近期投資氣氛較悲觀,多以負面解讀各項訊息,以蘋果發表新機為例,雖然產品除尺寸放大外缺乏新意,在過高期待心理下出現失望性賣壓,不過,蕭惠中認為,此次蘋果新機定價合理,未因規格升級而大幅漲價,市場仍普遍期待第三季後的換機潮,只要新機銷量佳,蘋果供應鏈反而可把握機會逢低布局。

選股上,蘋果供應鏈中長期角度仍看好,此外,工業電腦與伺服器亦是從中長期角度可續抱的產業,金融在投資組合裡可扮演穩盤的角色,整體來看,優質電子股除高附加價值蘋果供應鏈外,同樣看好具備藍海趨勢科技的族群如工業電腦、物聯網和雲端相關。非電部分,則看好具成長機會之金融股和原物料下航運類股。

指數跌、成交量縮 市場資金惜售

就資金面來看,蕭惠中認為就量先價行的角度來看,近期成交量一直萎縮,以不到1000億元的成交量難以撐住高價,隱含指數有下跌空間,指數短期看法中性偏保守,不過量能萎縮亦反應市場殺低意願不強,且指數在連續收黑後持續大跌機會相對來得低,加上選舉將至,未來台股仍可以選股勝出。

操作上可偏向大型權值股及撐盤的晶圓龍頭廠、金融股以強化防禦性,並搭配能見度較長的產業,利用大盤修正期間伺機布局景氣波動影響性較低的產業,如工業電腦(IPC)、端點服務系統(POS)等必然會面對汰換需求的題材。

蕭惠中指出,目前台股股價淨值比來到1.8倍,離1.7倍的合理水位確實有往下修正空間,不過如果時間拉長來看,明年經濟成長率預期往上走,雖然美國升息預期心理可能衝擊全球股市短線修正,但升息可視為短空長多,台股股價淨值比明年可望上調至1.9倍到2倍,且觀察台灣廠商第三季獲利較去年同期成長29%,在企業與經濟持續成長,仍可從中長線角度利用短線修正進場。

社群留言