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高股息基金 跟漲又抗跌 市場震盪中抗跌利器

鉅亨網/鉅亨網記者許庭瑜 台北 2014.08.24 00:00

今年來全球高股息指數報酬率達7.34%,不僅超越MSCI市界指數表現,也遠遠超前美國道瓊工業指數,但若觀察市場潑動度,其風險又相對較小,可謂是市場震盪中跟漲抗跌的利器,因此對保守或穩健投資人來說,是相當不錯的選擇。自1988年以來,各區域市場,包含美國、歐洲、日本、亞太不含日本市場,高股息股票股票長期表現都優於一般股票,主要因為股息較高的企業,通常營運狀況較佳,長期股價表現也較優異。

德銀遠東投信產品經理陳俊安表示,美國經濟表現優於預期,但太過快速的成長卻可能讓聯準會提前升息,市場也會開始不安穩;再者,歐美國家制裁俄羅斯,但此制裁措施也會傷及歐美經濟,俄國如果因為西方制裁而切斷天然氣供應,歐洲生產力的折損將遠超過貿易方面的損失,成為市場隱憂。

市場風險使盤面震盪加劇在所難免,今年投資人在股票市場中獲利更為困難。觀察今年以來全球高股息指數的表現,總報酬達7.34%,優於MSCI世界指數6.43%、也優於道瓊工業指數4.02%,報酬表現最佳,波動風險也是三種指數中最低,參與股市上漲,又具有下檔保護的功能。

陳俊安指出,高股息公司配息穩定,且大多數企業在經濟調整期較不易中斷配息,以比較極端的例子-金融海嘯時為例,仍有41%的企業依然提高股息配發,同時也有41%的企業維持相同比例的股息。以過去經驗顯示,第四季歐美除權息公司多,高達32%,可望帶動高股息行情,現在進場布局全球高股息基金正是時候。

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