日期：2014年 8月13日※選擇權分析 在選擇權方面，8月CALL及PUT的隱含波動率出現齊同走跌的現象，且今日PUT的隱含波動率大幅下降1.08%，降幅明顯較CALL下滑0.42%高出許多，這顯示選擇權的買方投資人對後勢看法趨於保守，同時認為短時間內指數要大幅下修的可能性降低。但在隱含波動率雙雙下降的情況下，也意味著市場投資人預期台指期未來可能將進入狹幅整理的走勢，日後台指期每日的高低振盪幅度恐持續縮減。 從8月份選擇權未平倉序列觀察，本交易日CALL及PUT的最大未平倉位置依舊維持在9,300及9,000點不變。而從今天加倉位置來看，以最接近價平9,300的CALL未平倉增加3,780口，以及9,000的PUT增加2,637口較為顯著，加倉位置與最大未平倉位置一致，距離今日指數收盤約莫上下150點的空間，顯示賣方多空雙方的投資人呈現僵持不下的局面。 而未平倉P/CRatio值則再度小幅揚升0.01至0.84作收，雖出現連續兩日走揚，但因揚升幅度不大，且未平倉P/C
Ratio值依然處於近期相對低檔的水位，顯示賣方大戶仍舊保持濃厚的觀望態度。