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永豐期貨台指選擇權盤後-長黑襲擊 多頭恐將退守季線支撐

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.07.31 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四下跌124點收在9290點。價差方面,台指期逆價差縮至25.85點,電子期逆價差擴至1.21點,金融期逆價差擴至12.64點,摩台期逆價差擴至2.25點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場賣超124.26億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼8140口,淨部位轉為空單2553口,其中外資多單減碼10029口,淨部位轉為空單7020口,自營則是逆勢加碼多單2027口,淨多單升至2794口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單加碼6886口,淨空單升至11837口,整體而言,法人與大額交易人對短線後市持較為謹慎保守的看法。

行情走勢方面,週四台指期出現戲劇性演出,早盤開平震盪十幾分鐘後,突然間在兩分鐘內急殺超過百餘點,連帶拖累現貨跟進走跌,雖然指數一度出現急速彈升,但因市場傳言不斷,擾亂了多頭的信心,且盤中權值個股法說利空消息也壓抑著大盤的表現,全場台指期震盪走低直至收盤。而由技術面來觀察,週四大盤開平走低收長黑K,成交量能雖未爆量但仍維持在千億元之水準,量穩下跌,短線盤勢對多頭不利,大盤尋求季線支撐重新築底的可能性增加,操作上宜保守因應並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在9500 點,賣權集中在9200點。未平倉量部份,買權大量區集中在9500-9600點,而賣權大量區則落在9000-9200點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.20降至1.17,仍大於中性值1,反應選擇權籌碼面仍較偏多但有降溫跡象。8月買權平均隱含波動率由7.16%升至8.74%,賣權平均隱含波動率由11.68%升至12.11%,在盤勢上檔有壓與下檔有撐的狀況下,操作上可以買權空頭價差來因應。

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