顧德投顧盤後－電子好股先跌最好 調好結構才有主升段

8月上旬先全力作多半年報績優電子

加權指數自七月份以來始終維持在高檔200多點之間整理，但是個股之間已經開始出現差距，這種情況直到上週美股企業公佈財報，以及台股各公司相繼舉辦法說會而越演越烈，上週五蘋果概念股聯袂走低，今天太陽能族群幾乎全面開盤跌停鎖死，生技股也在基亞的肝癌新藥PI-88期中分析結果未過關，信心受到嚴重打擊，在生技月落幕後全線重挫。這就是為何我們會自6/26日起一再提醒(盤後稿標題:在媒體一片歌舞昇平之際，電子產業隱憂已一一浮現)，電子股不再是類股齊揚的走勢，不但必須精挑細選手中持股，還要有三成的資金必須擺在金融傳產類股之上，因為當股價來到9500點之上，在半年報即將公佈的前夕，企業獲利是否如同預期，以及對未來的展望都會顯得格外重要，股價在此時進行調整，以準備進入下一波多頭的攻勢之中。而對於這些暴漲暴跌的情況，只要仔細點，其實都可以領先市場做出反應的，就像上週我們分析蘋果財報之後，就可以避開蘋概股的回檔，以及TPK的兩根跌停，還有6/18我們對於太陽能所提出的看法(如下頁)，會員們對於今天太陽能族群的跳空跌停，就應該不會感到意外。除了避開股價高估的族群之外，需要精挑細選出來的是，在經過獲利基本面的考驗之後，證明股價還有很大的上檔空間，具有上漲五成一倍實力的個股，雖然今天指數均靠金融股，及部分落後補漲的傳產股撐盤，但原本漲幅已大的電子股在休息整理之後，仍有一批半年報(8/14日才會公佈)有機會遠優於市場預期的電子好股，有機會進入主升段，我們會挑出全新三檔集中佈局，操作策略仍然維持積極偏多不變，一切動作請按照盤中訊息為主，以上。

劉峻榮 分析師

顧德證券投顧(102)金管投顧新字第012號

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