期貨走勢
台指期週四下跌58點收在9356點。價差方面，台指期逆價差縮至52.24點，而八月份台指期除權息待蒸發仍有約94.8點，因此還原八月份蒸發點數後其中台指期為正價差至42.56點，電子期逆價差縮至1.72點，金融期逆價差擴至7.99點，摩台期正價差擴至0.29點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續賣超44.7億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼3499口，淨多單降至233口，其中外資空單加碼2812口，淨部位轉為空單2570口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單加碼3878口，淨空單升至8094口，外資法人與大額交易人空單部位皆呈現加碼，反應對短線後勢謹慎保守預期程度提高。
行情走勢方面，前日美股主要指數持續反彈上漲，不過週四台指期在台積電ADR大跌逾6%的利空衝擊下早盤即跳低開出，之後金融期雖一度有欲接手反彈撐穩盤勢的表現，但仍不敵空方勢力壓制，中場過後價位再度走低，接近尾盤略有彈升但最後除了金融期之外其餘期指再度以下跌黑K作收。由技術面觀察，週四大盤開低走低以跳空黑K作收，短線上不僅跌破月均線支撐亦同時跌穿先前高檔整理區間，空方氣勢明顯轉強，若未來幾日多方無法再度站回月線止跌回穩，不排除短線仍有持續回檔的可能，操作上建議宜先降低持股水位先觀察指數於月線附近的整理走勢。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，8月份買權集中在9500 點，賣權下移集中在9200點。未平倉量部份，買權大量區至9600點，而賣權大量區則落在9000-9200點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.44降至1.19，連兩日數值迅速下滑，顯示原先選擇權籌碼面偏多佈局已有轉趨中性跡象。8月買權平均隱含波動率由6.66%升至7.5%，賣權平均隱含波動率由12.73%降至12.18%，在目前隱含波動率位於低檔水準且短線盤勢方向未明下，操作上建議積極者持續以買進選擇權跨式部位等待行情啟動。