國泰投顧表示,布局受惠歐美經濟復甦的亞股,但宜避開受高油價影響較大的國家。
上半年金融市場,無論成熟國家或新興國家、股或債市均普遍上漲。美國經濟數據佳音頻傳、歐洲經濟受惠央行灑錢力挺。
因此,成熟國家景氣向上趨勢並未改變;不過歷經1年多來的上漲後,成熟股市已不便宜,甚至不排除面臨回檔壓力。
國泰投顧強調,相較於偏貴的美歐股市,亞洲股市更具有投資吸引力。亞洲雖然擁有基本面、資金面、評價面等眾多利多撐腰,但亞洲國家的體質各異,面臨挑戰時所受的影響也不相同。
亞洲出口國多半是原油進口國,目前伊拉克情勢緊張導致油價走高,恐造成亞洲經常帳損失,同時也增添亞洲的通膨壓力。
國泰投顧評估,可選擇擁有政策改革題材的中國大陸、印度,或是受惠歐美經濟復甦,且受油價影響相對較小的新加坡、馬來西來,來延續上半年的漲勢。