期貨走勢
7月台指期週一上漲84點收在9207點。價差方面，台指期逆價差擴至103.07 點，而7月份台指期除權息預計要蒸發約96點，因此還原七月份蒸發點數後其中台指期轉為逆價差至7點，而電子期逆價差縮至5.29點，金融期逆價差擴至5.15點，7月摩台期逆價差縮至4.96點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超88.99億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼2785口，淨多單升至14034口，其中外資多單加碼3804口，淨多單升至14034口，自營多單減碼1172口，轉淨空單至851口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼4153口，淨多單升至6496口，法人與大額交易人多單部位持續加碼，反應對台股後勢預期偏多看待。
行情走勢方面，前日美股收紅下，亞股小紅開出，帶動週一台指期早盤紅盤開出，之後盤勢一路呈現震盪走高走勢，高低點達89點，主要是在權值股鴻海入股鮮京集團市場利多解讀，盤中股價站上百元關卡，蘋概股中的大立光大漲超過百點再創新高，指數一路開高走高終場加權收最高距9400僅有7點之差。由技術面觀察，週一加權再創新高，整體來多多方趨勢並未改變，成交量能也持續維持在1000億上下，近期漲多修正難免，操作上仍持拉回仍以順勢偏多操作為宜並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，7月份買權集中在9300 點，賣權集中在9200點。未平倉量部份，買權大量區集中在9300-9400點，而賣權大量區集中在8900-9100點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.37增至1.45，持續大於中性值1，反應目前選擇權籌碼面仍為偏多結構未變。7月買權平均隱含波動率由2.9%升至2.98%，賣權平均隱含波動率由12.56%升至12.68%，在日線偏多格局仍持續未變下，操作上建議逢拉回仍以佈局買權多頭價差策略因應。