期貨走勢
7月台指期週五下跌23點收在9207點。價差方面，台指期逆價差99.83 點，而7月份台指期除權息預計要蒸發約116點，因此還原七月份蒸發點數後其中台指期正價差縮至17點，而電子期逆價差擴至5.34點，金融期逆價差擴至4.71點，7月摩台期逆價差擴至5.2點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超25.1億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1227口，淨多單降至11775口，其中外資多單減碼1762口，淨多單降至10230口，自營空單回補536口，轉淨多單至321口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼4023口，淨多單降至2343口，法人與大額交易人多單部位出現減碼，反應對台股後勢預期轉為保手看法。
行情走勢方面，前日美股開低走高收小黑下，亞股小黑開出，帶動週五台指期早盤平盤開出，之後盤勢一路呈現震盪走勢，高低點僅39點，且週五為六月份摩台指結算，在權值股強力拉抬下，摩台對台指正價差拉到2.79%的今年新高，空方全面潰敗。中場過後盤面大多在平盤下遊走但指數守穩9300點。終場四大期指皆以小黑作收。由技術面觀察，週五走勢呈現櫃買強加權弱局面，但整體來多多方趨勢並未改變，成交量能也持續維持在950億上下，近期漲多修正難免，操作上仍持拉回仍以順勢偏多操作為宜並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，7月份買權集中在9300 點，賣權集中在9200點。未平倉量部份，買權大量區集中在9300-9400點，而賣權大量區集中在9000-9100點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.4降至1.37，持續大於中性值1，反應目前選擇權籌碼面仍為偏多結構未變。7月買權平均隱含波動率由2.66%升至2.9%，賣權平均隱含波動率由11.73%升至12.56%，在日線偏多格局仍持續未變下，操作上建議逢拉回仍以佈局買權多頭價差策略因應。