歐美股震盪使得亞洲股市普遍回檔整理，台股今日摩台結算仍然維持狹幅盤整格局，如同我們先前所預估的，在台指期拉高結算之後，摩台指結算行情還是會由多單獲得壓倒性的勝利，在今日幾乎結算在最高點之後，下週一尚有法人集團的半年報作帳影響，指數部分應該沒有大跌風險，甚至在量縮價穩多日之後，只要6/30搭配?向當沖措施上路，量能一出，大盤即可再度展開下一波的攻勢，觀盤重點為正處於週線3-3主升段的金融類股指數，何時將會吹響攻擊的號角，帶領加權指數向上再創新高。央行昨日舉行理監事會議，彭淮南會中表示，根據主計總處預估，今年經濟成長率為2.98%，高於去年的2.09%，且下半年會優於上半年。(在6月20日的盤後稿之中，早已列出最新的主計處預估數字)彭總裁還特別分析，直到目前為止，美國還沒有採取緊縮政策，雖然量化寬鬆已經啟動退場，每個月還是購買350億美元的債券，且歐元區採行擴大寬鬆政策後，經濟動能也可望增強，帶動全球經濟和緩復甦，而對於國內的經濟表現，則表示因全球景氣和緩復甦，帶動出口穩定成長，加上股市交投活絡、消費者信心持續上升，民間消費意願提高，民間投資回穩，第2季經濟仍屬穩健，他同意主計總處的預估，下半年經濟成長將高於上半年，這點與操盤室的看法相同，是支持我們對後續行情規劃落後再確認的依據，我們操作策略維持積極偏多不變，先個股而後大盤，謹慎避開基本面尚有疑慮的族群，佈局即將成為第三季主流的標的，一定還有再次獲利五成到一倍的機會，祝大家週末愉快^^!! 昨日提到在新台幣大幅升值之後，除了需特別注意電子產業匯損問題之外，關於太陽能產業可能還要特別注意財報是否有灌水的情況產生，因為近期傳出原本大量向台系電池廠下單的大陸客戶除了砍單之外，對於部分已運到大陸境內的台廠電池，還採取貨到不領的方式對待，造成台廠損失，包括等待期間的跌價、運輸、倉儲等費用，甚至最後可能運回的運費成本等，如此一來，第二季的亮麗財報看來應該尚有打折的空間才對，且市場庫存若持續增加，後續業者削價銷售的壓力恐更大，超出訂單數量的庫存產品或許可以等到反傾銷初判以後再銷售，但還是要承擔庫存跌價損失的風險，就算開始執行分散市場的策略，開發新市場訂單，也會因市場整體價格下探，影響到輸往其他地區產品價格，而由於產品的平均銷售價格滑落，太陽能電池廠毛利率可能會降到4%至5%，部分業者可能7月出現盈轉虧的現象，需特別注意。另外中央銀行昨日再度出重手打房，央行總裁彭淮南表示，擴大管控的新北市、桃園縣等這些區域，希望效法新加坡打房三管齊下，讓房價也可以像新加坡一樣穩下來，以維持金融穩定，央行沒選擇利率政策而採取權責範圍內的管制措施，為此特別說明，主要低利率與房價無必然關聯性，採用貨幣（利率）政策處理房地產問題是大而不當。操盤室認為在選舉之前，打房策略必不手軟，還是會持續下去，相關類股次族群還是避開為宜。
劉峻榮 分析師
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