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〈理財〉市場輪動快 掌握3D策略 投資不漏接

鉅亨網/鉅亨網記者許庭瑜 台北 2014.06.19 00:00

全球市場輪替迅速,尤其今年來股市、債市,甚至匯市都各自表述,各有投資優勢與契機,在輪動如此迅速的情況下,要如何掌握投資機會不漏接,富蘭克林證券投顧建議,投資人可以採用3D策略,藉由著重於成熟市場(Develope Market)、深度價值資產(Deep Value),以及高股利(Dividend)3面向,來布局自己的資產配置。

富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美表示,短線上,金融市場變化急速難以拿捏,因此不妨將投資心態調為追求長期報酬率優勢,或者下半年投資可以運用「富蘭克林3D投資策略」,不僅著眼於挖掘全球高股利、高股息、高成長之資產標的,以時間累積並放大可能收益的機會,將有助資產長線的增值空間。

羅尤美分析,之所以看好成熟市場,特別是歐美國家,看好今年在歐美房市、車市、製造業等實質經濟復甦持續下,企業資本支出有望逐季增加,估計對市場影響中性偏多,因而建議可挑選聚焦歐美市場高股利題材的「全球股票收益型基金」,既可參與利基產業的投資機會,還可分享今、明兩年歐洲企業獲利翻身的成長趨勢。

另外在深度價值資產部分,主要是看到全球市場更替急速,投資時要兼顧成長性與風險均攤,建議可以納入一些具有深度價值、評價優先的資產,例如金融、能源、醫療等評價面有優勢的產業,或者利用七成佈局於循環性類股、三成持有防禦性類股的投資策略,迎接市場走勢的風起雲湧。

最後則是側重收益來源,無論是股利或者收益等。羅尤美表示,由於各國央行利率仍處於低檔水位,而全球資金面依舊充沛,將吸引資金對高股利、高息收益資產的青睞度。目前歐洲市場平均股利率優於其他市場,企業基本面持續看好,建議可以透過加碼歐洲股市,分享未來資產增值的可能性。

另外,目前有許多新興國家的債務比重相對於成熟國家較低,經濟表現較可望受惠於快速的成長與通膨,而引發出長線上漲潛力,因此建議適時分批納入「新興國家債券型基金」,並挑選佈局較短天期的債種,可望爭取收益與增值雙重並進的投資機會。

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