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永豐期貨台指選擇權盤後-聯準會助攻 台股衝出6年來新高價

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.06.19 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

7月台指期週四上漲48點收在9225點。價差方面,7月台指期逆價差縮至91.81點,電子期逆價差縮至4.24點,金融期逆價差縮至10.29點,6月摩台期逆價差縮至0.41點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超65.52億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼1239口,淨多單升至11976口,其中外資多單減碼85口,淨多單降至12089口,自營空單回補1257口,淨空單降至1098口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼819口,淨多單升至8884口,整體而言,法人與大額交易人對台股後勢仍持較為偏多的預期。

行情走勢方面,美國聯準會表示2015年之前不會升息,激勵全球股市上演慶祝行情,不過週四台指期以平高盤開出後,早盤在獲利調節賣壓下表現略顯平淡,指數僅在平盤之上遊走,惟中場過後,市場多頭力道逐漸回溫,買盤陸續進場推升指數走高,終場台指期就以上漲的紅K作收。由技術面觀察,週四大盤開高走高,收盤再創6年多來新高,但成交量能僅905億元,短線有量價背離的疑慮,惟均線仍對多方有利,整體多頭格局並未改變,且法人籌碼面在6月期指結算過後出現回溫,後續台股量能若能放大,指數仍有高點可期,短線上仍以偏多操作為宜,惟須控管好風險。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,7月份買權集中在9300 點,賣權集中在9100點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300-9400點,而賣權大量區集中在8800-8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.78降至1.34,仍持續大於中性值1,反應選擇權籌碼面目前結構尚屬偏多格局。7月買權平均隱含波動率由4.18%降至3.59%,賣權平均隱含波動率由13.10%降至11.74%,在盤勢仍為偏多格局下,操作上建議仍以佈局買權多頭價差策略來因應。

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