期貨走勢
7月台指期週四上漲48點收在9225點。價差方面，7月台指期逆價差縮至91.81點，電子期逆價差縮至4.24點，金融期逆價差縮至10.29點，6月摩台期逆價差縮至0.41點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超65.52億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1239口，淨多單升至11976口，其中外資多單減碼85口，淨多單降至12089口，自營空單回補1257口，淨空單降至1098口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼819口，淨多單升至8884口，整體而言，法人與大額交易人對台股後勢仍持較為偏多的預期。
行情走勢方面，美國聯準會表示2015年之前不會升息，激勵全球股市上演慶祝行情，不過週四台指期以平高盤開出後，早盤在獲利調節賣壓下表現略顯平淡，指數僅在平盤之上遊走，惟中場過後，市場多頭力道逐漸回溫，買盤陸續進場推升指數走高，終場台指期就以上漲的紅K作收。由技術面觀察，週四大盤開高走高，收盤再創6年多來新高，但成交量能僅905億元，短線有量價背離的疑慮，惟均線仍對多方有利，整體多頭格局並未改變，且法人籌碼面在6月期指結算過後出現回溫，後續台股量能若能放大，指數仍有高點可期，短線上仍以偏多操作為宜，惟須控管好風險。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，7月份買權集中在9300 點，賣權集中在9100點。未平倉量部份，買權大量區集中在9300-9400點，而賣權大量區集中在8800-8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.78降至1.34，仍持續大於中性值1，反應選擇權籌碼面目前結構尚屬偏多格局。7月買權平均隱含波動率由4.18%降至3.59%，賣權平均隱含波動率由13.10%降至11.74%，在盤勢仍為偏多格局下，操作上建議仍以佈局買權多頭價差策略來因應。