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永豐期貨台指選擇權盤後-期現貨法人同步偏多 力守9200

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.06.12 00:00

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四下跌6點收在9204點。價差方面,台指期逆價差縮至0.65點,電子期轉為正價差至0.04點,金融期正價差縮至0.69點,摩台期逆價差縮至0.16點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超13.77億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼459口,淨多單升至26970口,其中外資多單減碼931口,淨多單降至19205口,而自營則是多單加碼1429口,淨多單升至7054口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼1156口,淨多單降至10533口,整體而言對盤勢仍維持偏多看法不變。

行情走勢方面,前日美股漲多拉回,台指期週四開盤低盤開出,盤中一度跌破9200信心關卡,盤面上以傳產類股表現較佳,電子中的半導體跌幅超過1%,漢微科跌停。由技術面觀察,週四大盤開低走平但高低點僅34點,成交量能微降至995億,短線指數持續在區間狹幅震盪,盤面上仍以個股輪動表現為主,在目前偏多趨勢背景未改變前,操作上建議逢拉回仍以順勢偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在9200 點,賣權最大量集中至9200 點。未平倉量部份,買權大量區集中在9300點,而賣權大量區集中在8900點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.56升至1.57,仍持續大於中性值1,反應選擇權籌碼面目前結構尚屬偏多格局。6月買權平均隱含波動率由4.47%升至5.23%,賣權平均隱含波動率由10.94%降至8.43%,在短線盤勢偏多發展背景延續下,操作上建議仍以佈局買權多頭價差策略來因應。

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