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永豐期貨台指選擇權盤後-回測昨日低點不破 指數拉尾逆勢收高

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.05.14 00:00

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲53點收在8882點。價差方面,台指期正價差縮至6.84點,電子期轉為逆價差0.08點,金融期正價差縮至0.45點,摩台期正價差縮至0.14點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場大幅買超82.27億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼4002口,淨多單升至18752口,其中外資多單加碼5151口,淨多單升至21261口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼167口,淨多單降至8763口,整體而言,法人與大額交易人對短線盤勢仍持偏多看法。

行情走勢方面,受到美股再創收盤新高的激勵,週三台指期早盤跳空開高,不過在越南排華風暴的衝擊下,越概股與中概股調節賣壓湧現,指數也節節退守至平盤附近震盪整理,中場過後,多頭見下檔5日線與10日線明顯有支撐後,買盤遂進場作多推升指數上揚,終場台指期就以留下影線的上漲紅K作收。技術面,週三大盤開高走低回測昨日低點不破後,指數反轉走升以當日最高價作收,且連續三日低點持續墊高,顯示多頭信心有逐步回穩的跡象,不過量能過低仍是隱憂,指數欲突破月線反壓上攻仍需補量,在未見指數站上月線之前,操作上建議宜提高風險意識以少部位區間來回操作為宜。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,5月份買權集中在8900 點,賣權最大量集中至8800 點。未平倉量部份,買權大量區在9000點,而賣權大量區在8700 點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.23升至1.26,仍大於中性值1反應目前結構仍屬偏多格局。5月買權平均隱含波動率由10.19%降至9.17%,賣權平均隱含波動率由10.45%降至9.98%,在盤勢中期偏多震盪走勢背景下,操作上建議以佈局買權多頭價差策略來因應。

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