蔡明彰：越南概念股致命吸引力 暴動短暫影響

大盤今早反彈0.11%，午前台商越南概念股仍跌多漲少，超過13檔跌逾3%，廣隆(1537-TW)、凱撒衛(1817-TW)、錩新(2415-TW)等跌逾6%，併有消化財報訊息使儒鴻(1476-TW)跌5.55%。

蔡明彰分析時提到了，他個人認為越南暴動是短暫現象，過往他親自前往當地工業區考察過，可以歸納出當地投資的兩大利基：越南政府招商積極與審批非常快速、薪資方面工人月薪約80-100美元(新台幣3000元)來看，怎麼算都比近年快速飛漲的中國大陸薪資划算(別說沿海，現在連大陸西部省份工資都至少約新台幣1萬)。

總體而言，他認為，在越南取得土地低廉與工資具備比較經濟利益，以及美國正扶植越南加入泛太平洋夥伴關係(TPP)協定來看，屬共產黨統治的越南目前對於台商投資仍存在致命吸引力。

就個股今天表現多半走低而言，他補充，投資人此時應理性與冷靜檢視個股財報與IFRS帶來的淨值差異，或許經歷了越南這一波利空的洗禮後，將是一波新行情開始--在電子5窮6絕之際再由具有業機的傳產股接棒出頭，但要注意同類個股之間高低基期落差(例如：儒鴻首季EPS 2.62元低於聚陽1477的2.89元，但目前股價差距可不只如此，同樣的情況也出現在輪胎雙雄身上)。