蔡明彰：郭董談話再度凸顯了台灣供應鏈湧向大陸現實

蔡明彰分析時說，郭董昨反問「為什麼不能用華為網通設備」？這番話投資人可以謹慎思考，事實上，華為在美國歐洲很多地方不見得行得通，而在台灣，就供應鏈來說，隨著全球品牌與產業變化，台灣許多科技業早已成為大陸品牌代工的供應鏈一環。

他補充，但這些跡象隨著財報陸續出爐，在個股股價已陸續提前反映。隨著首季財報發布將進入尾聲，現在看起來首季那些「做歐美生意的好像都中看不中用」。

為何如此說？他指出，有些個股在題材上講得很漂亮但財報沒亮點，比如TESLA供應鏈來看，F-貿聯(3665-TW)去年首季股價在約40元上下單季EPS就有1.3元、而今股價到了150元上下，單季EPS卻衰退到1.26元，還有許多做蘋果機殼與號稱甚麼藍寶石基板的就不一一點名了，投資人自己應該謹慎與理性思考，這些被貼上蘋果、臉書、TESLA、谷哥夥伴的個股本益比從過往10倍拉高20倍以上，但都是表像，而且這些外國CEO看起來都不是佛心來的，一對外宣布品牌銷售量要增加，又回頭對供應鏈砍價的情況屢見不鮮，最後這些題材仍是回歸到財報上究竟有無實質的落袋！

另一方面，他指出，若正面來思考，聯發科(2454-TW)正是深入中國大陸白牌市場且其能提供一整套的完整解決方案才能做出成績來，從供應鏈湧向大陸現實來思考，驅動IC旭曜(3545-TW)矽創(8016-TW)也是如此。