◆盤勢分析
期貨走勢
台指期週四上漲42點收在8881點。價差方面，台指期逆價差縮至49.9點，電子期逆價差縮至2.91點，金融期逆價差擴至2.18點，摩台期逆價差縮至0.43點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超19.88億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼2456口，淨多單升至18983口，其中外資多單加碼1197口，淨多單升至18174口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1916口，淨多單升至10244口，整體而言，法人與大額交易人對短線盤勢仍持偏多看法。
行情走勢方面，週四台指期早盤以跳空開出後不久，指數隨即反轉走跌再測下方短均線的支撐，所幸在平盤附近有明顯的買盤力道支撐，不讓指數跌幅繼續擴大，中場過後，電子金融傳產的三大類股紛紛回穩轉強，緩步推升指數震盪走高由黑翻紅，終場台指期就以留下影線的上漲紅K作收。 由技術面來觀察，週四大盤開高走低最後再收高，以留下影線的紅K再度站上8900點與月線之上，收盤價位有愈墊愈高的跡象，且成交量能仍維持在近千億元水準，顯示多頭的信心有持續回籠的跡象，短線量能若持續增溫，盤勢將進一步對多頭有利。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，5月份買權集中在8900 點，賣權最大量則由8700點上移至8800 點。未平倉量部份，買權大量區在9000點，而賣權大量區也由8600 點上移至8700點。全月份未平倉量put/call ratio由1.31升至1.34，仍呈現大於中性值1顯示目前結構仍屬偏多格局未變。5月買權平均隱含波動率由6.06%降至6.06%，賣權平均隱含波動率由14.84%降至14.05%，在盤勢轉趨偏多發展結構下，操作上仍建議以佈局買權多頭價差與賣權多頭價差策略來因應。