期貨走勢
台指期週五下跌185點收在8750 點。價差方面，台指期逆價差擴至24.12點，電子期逆價差擴至1.70點，金融期正價差縮至1.21點，摩台期轉為逆價差至0.42點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超40.91億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼10608口，淨多單降至10642口，其中外資多單減碼7480口，淨多單降至14446口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼2444，淨多單降至11429口，整體而言，法人與大額交易人對短線盤勢仍持續偏多展望。
行情走勢方面，前日美股罕見收平盤，亞股小黑開出，週五台指期平盤開出，盤面看似平靜但現貨開盤不到半個小時出現了明顯的跌勢，主要是受到核四公投議題，馬蘇會未達成共識下，盤面出現了極大的變動，盤面上僅前日因財報優於預期的股王大立光漲停鎖表現最佳，但在多殺多的賣盤摜殺下，周五有88家跌停，其中櫃買就佔了50家。傳產金融與電子無一倖免。由技術面來觀察，週五指數震盪走低以長黑 K作收，一根黑K吞噬了過去20日的多頭走勢，盤面轉為偏空走勢，目前下方僅季線8675支撐，但由籌碼面來觀察外資現貨逢低持續大買進70億水位，盤勢趨於膠著，操作上建議站回月線前偏空操作為宜並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，5月份買權集中在9000 點，賣權集中在8700 點。未平倉量部份，買權大量區在9200點，而賣權大量區至8600 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.26降至1.12，仍呈現大於中性值1顯示目前結構仍屬偏多格局未變。5月買權平均隱含波動率由7.91%升至8.62%，賣權平均隱含波動率由11.69%升至12.86%，在偏多趨勢受到破壞局面下，操作上建議以佈局買權空頭價差策略因應。