期貨走勢
台指期週四上漲15點收在8937 點。價差方面，台指期逆價差縮至8.45點，電子期逆價差縮至0.94點，金融期正價差擴至3.35點，摩台期正價差擴至0.52點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超34.15億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1405口，淨多單升至21250口，其中外資多單加碼1563口，淨多單升至21926口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼588口，淨多單升至13873口，整體而言，法人與大額交易人對短線盤勢仍持續偏多展望。
行情走勢方面，前日美股因經濟數據不佳出現小幅拉回，週四台指期早盤未受影響仍小幅跳高開出，不過多方續強企圖並不高，盤勢轉為平盤附近橫向震盪整理，當日高低區間僅27點，顯示短線多空力道拉鋸，終場僅金融期仍弱勢收黑，其餘期指尾盤反彈上漲作收。由技術面來觀察，週四指數震盪走低以黑 K作收，收盤價位仍守於10日均線之上，日線偏多趨勢尚未改變，但若以量價結構來看，指數欲闖9000大關未果反而連兩日量增收黑，暗示市場調節賣壓沉重，短線盤勢持續拉回整理的可能性提高，因此操作上建議不過度追高，逢拉回仍以偏多思考並嚴守停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，5月份買權集中在9100 點，賣權上移集中在8800 點。未平倉量部份，買權大量區在9100點，而賣權大量區至8600 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.28降至1.26，仍呈現大於中性值1顯示目前結構仍屬偏多格局未變。5月買權平均隱含波動率由7.37%升至7.91%，賣權平均隱含波動率由12.78%降至11.69%，在偏多趨勢持續未變但短線拉回整理可能性提高下，操作上建議以佈局買權空頭價差策略因應。