期貨走勢
台指期週三下跌28點收在8922 點。價差方面，台指期逆價差擴至34.92點，電子期逆價差擴至1.98點，金融期正價差縮至1.64點，摩台期正價差縮至0.26點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超33.56億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼3479口，淨多單降至19845口，其中外資多單減碼2591口，淨多單降至20363口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1600口，淨多單升至13285口，整體而言，法人與大額交易人對短線盤勢仍持續偏多展望。
行情走勢方面，前日美股持續上漲收紅，週三台指早盤小幅跳高開出後一度續強衝高，最高攀至波段新高8980點，不過高檔賣壓隨即湧現，中場過後出現快速下壓拉回，期指價位由紅翻黑，終場四大期指皆弱勢震盪走低以黑k作收。由技術面來觀察，週三台股早盤開高後盤中價位一度衝高至波段新高9022點，短線多方氣勢未減，但終場日線下跌收黑且量能反擴至千億水準，顯示上檔越接近9000點關卡市場欲調節的潛在賣壓越大，短線盤勢拉回整理的可能性提高，在未見帶量長黑轉弱走勢前台股走多趨勢仍未改變，操作上建議不過度追高，逢拉回仍以偏多思考並嚴守停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，5月份買權集中在9100 點，賣權集中在8600 點。未平倉量部份，買權大量區在9100點，而賣權大量區至8600 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.26升至1.28，持續大於中性值1顯示目前結構仍屬偏多格局。5月買權平均隱含波動率由7.82%降至7.37%，賣權平均隱含波動率持平在12.78%，在偏多趨勢持續運行背景下，操作上以佈局買權多頭價差策略因應。