美律近期跌2成 外資喊逢低買進

美律近月以來股價下跌約2成，外資持有比率從29%降至24%，本土資金持股相對穩定，高盛持續看好美律，維持買入評等，列在強力買入名單。

高盛表示，美律近期疲弱主因是擔憂蘋果不再如此受市場喜愛，假設蘋果出貨不如預期，會影響美律表現，但美律在iOS設備的機會，僅是當初看好長期成長潛力的原因之一，預估2014年下半年與2015年上半年，iOS業務占收入的20%、獲利的30%。

高盛說，看好美律，不是因為任何單一iOS設備，而是美律在iOS整體裝置的營收貢獻，加上3月美律提出更高的資本支出計劃，其中有超過50%的擴產，被指定用於揚聲器，量產2014年下半年出貨的智慧型裝置，仍看好美律將受惠iPhone或iPad訂單挹注。

然而，高盛仍評估iPad和iPhone市占下滑的潛在風險，不過，即使在熊市的情況下，假設美律沒有iPhone的業務，iPad的業務也砍一半，美律的股價仍應該有186元的預估值，建議逢低買進。

考量風險問題，高盛同時微調美律每股盈餘預估，並將目標目標價從250元降至240元。