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永豐期貨台指選擇權盤後-現貨拉尾盤 台指逆價差達60點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2014.03.31 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲53點收在8789 點。價差方面,台指期逆價差放大至60.28點,電子期逆價差擴至2.48點,金融期逆價差擴大至3.77點,摩台期逆價差縮至0.36點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超92.59億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼3708口,淨多單降至14806口,其中外資多單減碼2040口,淨多單降至14806口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼1033口,淨多單降至6286口,整體而言,法人與大額交易人對盤勢仍持續中性偏多展望。

行情走勢方面,前日美股收高,亞股小紅開出,週一台指期小紅開出後上半場指數在8779~8734點間來回震盪,金融類股受到服貿受阻漲勢受到壓抑外,電子類股中以台達電股價再創歷史高,現貨尾盤百億拉抬36點下,將指數逆價差拉大至60點。由技術面來觀察,目前期現貨在週一雙雙站上3/7以來的高點,中多格局不變,但創高後震盪難免後續要再上攻成交量是否能有效放大將會是主要觀察指標,操作上建議不宜過度追高以沿5日線偏多操作,並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,4月份買權集中在8800 點,賣權上移集中在8600 點。未平倉量部份,買權大量區在9000點,而賣權大量區在8500 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.28升至1.31,持續大於中性值1反應整體仍呈偏多格局,4月買權平均隱含波動率由7.51%降至6.10%,賣權平均隱含波動率由14.21%升至14.61%,在中多趨勢持續發展下,操作上建議於8600-8800點建立買權多頭價差因應。

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