開發金231億 併萬泰銀

〔自由時報記者李靚慧／台北報導〕開發金（2883）昨日宣布以每股現金13.4元，以及0.2股開發金股票，相當於每股15.14元，取得萬泰銀（2837）100％股權。萬泰銀私募基金大股東GE、荷蘭商SAC認賠出場，總併購金額231億元。雙方預計在7月底完成股份轉換，成為開發金100％的商業銀行子公司，而萬泰銀董事長盧正昕已在董事會中辭職。

萬泰銀大股東開發金為求轉型，希望能取得一張商業銀行執照，外界也始終認為萬泰銀已是開發金的「囊中之物」，各種合併傳言不斷。昨日雙方終於召開董事會，通過合併案，以開發金102年第四季收盤價8.68元計算，該案合併總金額約230.94元，隱含的股價淨值比為1.26倍。萬泰銀昨日收盤價15.5元，開發金以折價每股15.14元的價格購得，頗讓市場意外。

開發金總經理楊文鈞指出，合併後萬泰銀是存續公司，萬泰銀現有1600名員工享有一年的工作權保障，由於與開發工銀的重疊性極低，因此開發金希望所有的萬泰員工均可留任；經金管會同意，未來開發金可同時並存工銀、商銀執照為期2年，在此2年間，開發工銀需將相關業務、人員與執照移轉至萬泰銀，之後開發工銀則轉型為創投公司。

為何外資大股東此時願意以約15元的價格便宜賣出？開發金發言人張立人分析，過去的併購案股價淨值比約為2倍，但歷經金融海嘯、QE退場等市場衝擊，加上台灣的大型金控已將併購目標轉向壽險、證券等產業，沒有併購銀行的需求，台灣的商業銀行併購，早已成為「買方市場」，外資應是在此認知下，終於願意認賠出場。